"监管机构必须站在市场的身边，随时做好准备。"中国银监会主席刘明康12日在博鳌论坛举行的"金融改革与创新"分论坛上说。次日中午，央行货币政策委员会委员、中国经济体制改革研究会副会长樊纲在博鳌论坛午餐会讨论上也旗帜鲜明地指出，同意政府干预金融市场，以避免金融系统崩溃。
　　"美国次贷危机给中国的一个启示就是监管和监控是非常重要的，不能相信'放任自由经济'。"刘明康表示，一旦市场的主体不愿意或者是无能力来克服他们的问题，监管机构必须采取措施，来保护存款人和投资者的利益，这是监管机构的职责。
　　刘明康称，监管机构不仅仅是要在国内和其他的部门协调，还必须要有共同的标准、共同的框架和共同的方法，来分析所面临的风险，并且通过国际合作，来防范一国出现的问题或危机扩散到其他国家。
　　"有些人说这（次贷危机）是最糟糕的情况，我同意马斯金教授关于需要政府干预的观点。但我对目前情况仍然比较乐观，只要世界各国进行有效控制，就可以避免金融系统崩溃。"樊纲的观点更为直接，"美国次贷危机警示之一，就是政府要控制管理金融风险，而不是远离市场。"
　　樊纲称今年问题仍是流动性过剩 "中国不会出现次贷危机"
　　北京国民经济研究所所长樊纲１３日在博鳌论坛上明确表示，中国不会出现次贷危机。其给出的理由是，目前，中国对美出口占比有限，亚欧金融监管体系相对稳健，新兴市场对国际游资的吸引力增强，危机对中国以及全球经济的影响并不像有些人想像的那么大。
　　就"中国是否会出现次贷危机"的提问，樊纲直白地说，中国的房贷才10年，还处于初级阶段，还没有这个问题。现在虽然有一些漏洞，但不足以产生次贷危机。在中国房地产有一些泡沫，或许正在经历这个泡沫，住房、股市等都有这个问题，现在中国监管和金融政策都很谨慎。
　　"在西方国家全力防止信贷萎缩流动性不足时，2008年我们面临的问题可能仍然是流动性过剩。"樊纲称，很多全球性资本仍然寻找投资机会，结果我们看到中国的资本流入不断增加，今年头两个月外汇储备增长率又增加了1800亿美元，产生流动性可能继续过剩的问题。
　　对广为关注的通胀问题，樊纲相信，人民币升值可以控制通胀。
　　"对于中国每家公司、每位政府决策者来说，现在都是一段很微妙的时光，既要解决物价上涨等短期内存在的复杂问题，也必须使经济继续保持增长，创造就业机会，解决中国经济的长远问题。"樊纲最后总结。
　　银监会主席刘明康：金融自由化"小火慢慢炖"
　　"中国金融业改革的道路不会改变，美国金融市场的波动给了我们更积极的信号，因为这使我们意识到了问题所在。"在他看来，创新是把双刃剑，既会给银行业带来新的利润，也会带来新的风险，而金融自由化和金融全球化的发展趋势，将会使金融风险波及更多国家和地区。
　　据相关报道，在整场博鳌论坛中始终用英语发言并回答问题的刘明康引用了一句英国谚语，"快餐吃起来很方便，但是小火慢慢炖的东西才更好吃"。
　　他特别强调，制定好规则是中国金融业对外开放的前提和基础，而利率自由化、汇率自由化、人民币可兑换等则属于金融自由化操作层面上的问题，千万不能本末倒置。
　　刘明康总结出了美国次贷危机的三个教训：首先，商业银行降低了放贷审核门槛；二是把资产重复打包成一种谁都搞不清的产品；第三，是允许那么多人那么多金融机构将其杠杆比例保持在过高水平。
　　刘明康的结论是，这样一种高度的负债率，会带来一些短期利润的增加，但同时也会使金融机构非常脆弱。